Menu

wnp.pl - portal gospodarczy

Szukaj

Vestor DM obniża rekomendację dla LW Bogdanka do „akumuluj”

Autor: wnp.pl (JD)
11-12-2017 10:01 |  aktualizacja: 11-12-2017 10:04
Vestor DM obniża rekomendację dla LW Bogdanka do „akumuluj”

Inwestycje to "oczko w głowie" także dla Bogdanki.

Analitycy Vestor DM w raporcie z 7 grudnia obniżyli rekomendację dla Lubelskiego Węgla Bogdanka do „akumuluj” z „kupuj”, obniżając przy tym cenę docelową 95 do 75 zł.

  • Raport przygotowano przy kursie 67,1 zł.
  • - Po wynikach za trzeci kwartał 2017, które były gorsze od naszych oczekiwań, jak również zapowiedziach spółki odnośnie wolumenów i cen możliwych do zrealizowania w najbliższym okresie zmieniliśmy nasze nastawienie dotyczące wykorzystania szansy przez LWB na uplasowanie dodatkowych wolumenów na rynku przy wyższych cenach spot - wskazano w raporcie. 
Zaznaczono, że skutkowało to zmniejszeniem prognozowanych w latach 2017 i 2018 wolumenów sprzedaży (do 9 mln ton z 9,2 mln ton poprzednio) oraz cen do 190 i 200 zł/t (- 5-6 proc. vs poprzednie szacunki), które w ogólnym rozrachunku przy spadku prognoz wyników przyczyniły się do obniżenia ceny docelowej do 75 zł/akcję (vs. 95 zł/akcję poprzednio)"- wskazano w raporcie.

Vestor DM prognozuje, że w 2017 roku EBITDA znormalizowana Bogdanki wyniesie 589 mln zł, natomiast w latach 2018-19 wyniesie po 598,6 mln zł. Według prognoz analityków zysk netto spółki w 2017 roku może wynieść 162,4 mln zł, w 2018 roku 193,5 mln zł, z kolei rok później 200,7 mln zł.

Grupa Kapitałowa Lubelskiego Węgla Bogdanka wypracowała w III kwartale 2017 roku przychody ze sprzedaży wynoszące 405 mln zł oraz zysk netto w wysokości 31,5 mln zł. 

- Osiągnięte po trzech kwartałach tego roku wyniki finansowe oceniam jako dobre. Zwracam uwagę na wzrost zyskowności przy porównywalnym poziomie wydobycia i sprzedaży oraz praktycznie płaskim poziomie realizowanych cen - zaznaczył Krzysztof Szlaga, prezes LW Bogdanka.
Wynik EBIT w III kwartale br. wyniósł 44,4 mln zł, a EBITDA: 133,9 mln zł.  

Narastająco po trzech kwartałach 2017 roku Bogdanka miała przychody ze sprzedaży sięgające 1,3 mld zł (spadek o 0,6 proc. r/r) oraz zysk netto w wysokości 143,7 mln zł (wzrost o 19,6 proc. rok do roku). Wynik EBIT w omawianym okresie wyniósł 191,9 mln zł (wzrost o 24,1 proc. r/r), natomiast EBITDA: 452,5 mln zł (wzrost o 4,7 proc. r/r).

- Realizując zapowiedzi z naszej strategii, złożyliśmy wniosek o koncesję wydobywczą na złoże Ostrów i w listopadzie ją otrzymaliśmy. Blisko dwukrotne zwiększenie bazy zasobów w wyniku jej otrzymania oznacza możliwość długofalowego planowania i zabezpieczenia rozwoju kopalni - podkreślił prezes Szlaga.

SUBSKRYBUJ WNP.PL

NEWSLETTER

Najważniejsze informacje portalu wnp.pl prosto do Twojej skrzynki pocztowej

Wnp.pl: polub nas na Facebooku


Wnp.pl: dołącz do nas na Google+


POLSKA I ŚWIAT

32 314 ofert w bazie

POLECANE OFERTY

735 047 ofert w bazie

POLECANE OFERTY

5 958 ofert w bazie

2 782 262 ofert w bazie


397 662 ofert w bazie

GORĄCE KOMUNIKATY

Wyszukiwanie zaawansowane
  • parking
  • bankiet
  • catering
  • spa
  • klub
  • usługi
  • rekreacja
  • restauracja
467 ofert w bazie

PARTNERZY

  • partner serwisu
  • partner serwisu

POLECAMY W SERWISACH GRUPY PTWP