Skomentuj 
Podziel się!
Udostępnij
Twittnij
Wyślij
Drukuj
Krótkoterminowe obligacje o nominalnej wartości 50 mln zł, skierowane do wybranych spółek własnej grupy kapitałowej, wyemituje Katowicki Holding Węglowy (KHW). Uzyskane środki trafią na inwestycje - wynika z informacji spółki.
W grupie KHW jest m.in. spółka handlowa "Katowicki Węgiel", Zakłady Energetyki Cieplnej, kopalnia "Kazimierz Juliusz" i 10 spółek mieszkaniowych. Większość firm jest w dobrej kondycji finansowej i nadwyżki przeznacza np. na lokaty bankowe.
To pierwsza taka operacja w górnictwie, traktowana jako alternatywa dla krótkoterminowych kredytów bankowych. W ten sposób zysk związany z udostępnieniem środków, zamiast trafić do banków, ma pozostać w grupie.
W grupie KHW jest m.in. spółka handlowa "Katowicki Węgiel", Zakłady Energetyki Cieplnej, kopalnia "Kazimierz Juliusz" i 10 spółek mieszkaniowych. Większość firm jest w dobrej kondycji finansowej i nadwyżki przeznacza np. na lokaty bankowe.
Teraz spółki zależne, biorące udział w programie obligacji, w zamian za ich wykupienie otrzymają wyższe niż w bankach oprocentowanie. Dla firmy jednak ważne jest przede wszystkim to, że związany z tym koszt KHW będzie równocześnie zyskiem jego spółek zależnych. Cały zysk z obligacji pozostanie więc w grupie.
Zarząd holdingu zdecydował się na taką operację, poszukując niezbędnych środków na inwestycje, warunkujących utrzymanie i wzrost wydobycia w kopalniach KHW. Emisja "wewnętrznych" obligacji jest pierwszym krokiem firmy na rynku kapitałowym.
W ubiegłym roku holding chciał wyemitować warte 300 mln zł obligacje na rynku finansowym, jednak ostatecznie do tego nie doszło. Nadal trwają natomiast przygotowania do debiutu giełdowego, choć już jesienią ubiegłego roku przedstawiciele KHW potwierdzali, że w związku z niesprzyjającą sytuacją na giełdzie w tym roku do upublicznienia raczej nie dojdzie.
"Z uwagi na znaną sytuację na rynkach kapitałowych, zarząd, szukając rozwiązań alternatywnych, dających szansę pozyskania środków zewnętrznych potrzebnych na inwestycje, intensywnie pracuje nad programami obligacji średnioterminowych, a nawet hybrydowych instrumentów finansowych, łączących w swojej konstrukcji obligacje i akcje" - podała spółka w wewnętrznym serwisie informacyjnym.
Chodzi o obligacje zamienne na akcje, o których już w połowie listopada ubiegłego roku mówił prezes KHW, Stanisław Gajos. Mogłyby objąć je firmy energetyczne. Takie obligacje mogłyby być spłacone gotówką, węglem lub w akcjach KHW w sytuacji, kiedy holding zadebiutowałby na giełdzie. Przedstawiciele holdingu podkreślają, że nawet przy zastosowaniu alternatywnego rozwiązania, docelowo spółka i tak trafi na giełdę, np. za dwa lata.
Według wcześniejszych, nieoficjalnych informacji środowiska górniczego, z obligacji zamiennych na akcje holding chciałby pozyskać ok. 900 mln zł, a docelowo z giełdy 2-3 mld zł. O oficjalne informacje trudno, bo na czas przygotowań do giełdy spółkę obowiązuje embargo informacyjne, wprowadzone na polecenie firmy doradczej.
W ubiegłym roku KHW - również według nieoficjalnych informacji - wydał na inwestycje ok. 780 mln zł, w tym roku zamierza utrzymać ich dotychczasowe tempo. Obligacje, a w perspektywie częściowa prywatyzacja to sposób na pozyskanie kapitału na inwestycje. Opublikowany przed rokiem plan zakłada, że do 2015 r. KHW przeznaczy na nie nawet ponad 5 mld zł.
Katowicka Grupa Kapitałowa, skupiająca złożony z pięciu kopalń Katowicki Holding Węglowy i kopalnię zależną "Kazimierz Juliusz", to druga pod względem wielkości polska spółka węglowa. Specjalizuje się w wysokiej jakości węglu energetycznym. Kopalnie grupy zatrudniają ok. 21,5 tys. osób i wydobywają ok. 15-17 mln ton węgla rocznie. Za ubiegły rok firma wypracowała zysk, którego wielkości nie ujawnia.
KOMENTARZE (0)
Do artykułu: Katowicki Holding Węglowy wyemituje obligacje dla spółek ze swojej grupy